Přeskočit na obsah

22. 4. 2026 · 6 min čtení

Kdy fixovat hypotéku v roce 2026 — pohled z dat ČNB

Po dvou letech držení 7,00 % repo sazby začala ČNB v Q4 2024 sazby snižovat. Aktuální 2W-repo je 4,75 %. Dostali jsme se do fáze cyklu, kdy se hypoteční sazby přizpůsobují pomaleji než vklady — a zde jsou tři scénáře, jak postupovat.

1. Krátká fixace (1–3 roky)

Pokud věříte, že sazby v 2027–2028 spadnou pod 4 % p.a., dává smysl fixovat krátce a refinancovat při refixaci. Riziko: pokud ČNB zastaví snižování, refinancování bude na vyšší sazbě.

Vhodné pro: investory, kteří plánují prodat do 3 let; první nemovitost s plánem prodeje při změně rodinné situace.

2. Střední fixace (5 let)

Aktuálně nejlepší kompromis: TOP-10 bank nabízí kolem 4,9 % p.a. Pokud se sazby nesníží pod 4 % do 2030, fixaci „neproděláte"; pokud klesnou níž, máte přesto rozumnou platbu.

Většina nových klientů volí tuto fixaci — odpovídá očekávané dávce inflačních dat.

3. Dlouhá fixace (7–10 let)

Sazby 4,7–4,8 % p.a. Pokud věříte, že historicky nízká sazba 2,5 % z 2020 byla anomálie, zamknout se na desetiletí má pevnou logiku — predikovatelný cash flow, hedge proti návratu inflace.

Pozor: některé banky mají při dlouhé fixaci nižší flexibilitu mimořádných splátek (typicky 10–25 % jistiny ročně bez sankce).

Jak se rozhodnout?

Pokud nemáte silný názor na další pohyb sazeb, pětiletá fixace je defenzivní volba — pravděpodobnostně optimální a operačně jednoduchá.

Náš tip: spusťte si naši kalkulačku se třemi fixacemi (3, 5, 10 let) a porovnejte celkové úroky. Rozdíl bývá překvapivě malý — ale jistota, kterou kupujete dlouhou fixací, není zadarmo.

Další články

Kdy fixovat hypotéku v roce 2026 — pohled z dat ČNB · Jistybyt